Друкеровский вестник. 2016; 1:
http://dx.doi.org/10.17213/2312-6469-2016-1-98-105
ФОРМИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ НА ПРИНЦИПАХ СОВРЕМЕННОЙ ПОРТФЕЛЬНОЙ ТЕОРИИ
Буркальцева Диана Дмитриевна – д.э.н., доцент, профессор
кафедры финансов предприятий и страхования Института экономики и
управления Крымского федерального университета имени
В. И. Вернадского, г. Симферополь, Россия.
298109, Россия, Республика Крым, г. Феодосия, ул. Челнокова, д. 62, корп. Б,
Тел.: +79780693147, е-mail: di_a@mail.ru
Ногас Ирина Любомировна - студентка 2 курса магистратуры
Института экономики и управления Крымского федерального
университета имени В. И. Вернадского, г. Симферополь, Россия.
295000, Россия, Республика Крым, г. Симферополь, ул. Беспалова, 45б
Тел.: +79788521310, е-mail: irinadrobik@gmail.com
Аннотация
Каждый инвестор стремится вложить свои средства, чтобы получить
необходимый уровень доходности, при этом, сохранив их от негативного влияния
экономических факторов. Для управления инвестициями на фондовом рынке создается
инвестиционный портфель ценных бумаг – одновременно средства вкладываются в
несколько ценных бумаг. А для получения наиболее эффективного портфеля
осуществляется оптимизация в зависимости от уровня риска и доходности –
сочетание различных типов ценных бумаг. В статье рассмотрены наиболее известные
экономико-математические модели построения эффективного инвестиционного
портфеля: модель оптимизации Гарри Марковица и индексная модель Уильяма Шарпа.
Данные модели применены в пакете MS Excel с использованием статистических
данных о котировках акций на фондовых биржах. Полученные результаты были
проанализированы, определены основные преимущества и недостатки моделей Гарри
Марковица и Уильяма Шарпа.
Ключевые слова: управление, инвестиции, инвестор, инвестиционный портфель, риски.
Полный текст: [in elibrary.ru]
Ссылки на литературу
1. Борщ Л.М. Инвестирование теория и практика: Учебное пособие. / Л.М. Борщ.
– Киев: "Знание" 2005. – 470с.
2. Герасимова С.В. Управление инвестиционной деятельностью (акционерных
обществ). / С.В. Герасимова. – Киев: Знание, 2006. – 407с.
3. Итоги торгов на Московской межбанковской валютной бирже // Московская
биржа. [Электронный ресурс]. — Режим доступа:
http://www.micex.ru/marketdata/quotes?group=stock_shares&data_type=history
4. Markowitz H. Portfolio Selection. / H. Markowitz // Journal of Finance. – 1952. –
№7. – С. 77-91.
5. Пайк Р. Корпоративные финансы и инвестирование. –4-е. изд. / Р. Пайк, Б.
Нил. – пер. с англ. – СПб.: Питер, 2006. – 784 с.
6. Шарп У.Ф. Инвестиции. / У.Ф. Шарп, Г.Дж. Александер, Дж.В. Бэйли; пер. с
англ. – М.: ИНФРА-М, 2001. – XII, 1028 с.